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滚动式操作新玩法助你加速解套 快速回本的原理分析

来源::网络整理 | 作者:管理员 | 本文已影响

  近几个月来股市不给力致使不少人的投资都被深套其中,而随着各方合力救市举措连发,接下来行情也将逐渐趋稳进入到震荡筑底周期当中了,对于手中亏损较多的基金,坐等回本未免耗时太过漫长,难免令人感到无望,有没有一种方法可以加速回本的进程呢?于是笔者便又想到了曾经大爱的滚动式操作法,后因基金普遍收取短期高额赎回费而一度遭弃,如今想到加以升级让它再显神威为我所用。

  快速回本的原理分析

  为了便于大家理解,在此引入一例,假设我们此前投资了1000元,买入了净值为1元的基金1000份,那么原始单价为1元,份额为1000份,资产总额为1000元。

  随后因为接连下跌,亏损达到20%,那么此时单价变为1×(1-20%)=0.8元,份额不变仍为1000份,资产总额变为0.8×1000=800元。

  此后行情进入起伏波动的震荡期,基金先又累计下跌了5%,那么此时的单价变为0.8×(1-5%)=0.76元,份额不变仍为1000份,资产总额变为0.76×1000=760元。

  此时有两种方案,方案1为我们推荐的滚动式操作,作为对比方案2为持仓不变。

  先来看方案1:第一步在累计下跌5%时追加买入1000元,新增份额为1000÷0.76=1315.79份,总份额变为1000份+1315.79份=2315.79份,资产总额变为760元+1000元=1760元。

  假设在前面的基础上基金又累计上涨了5%,那么此时的单价变为0.76×(1+5%)=0.798元,份额不变仍为2315.79份,资产总额变为0.798×2315.79=1848元。

  第二步在累计上涨5%时选择将最先买入的原始份额1000份卖出,卖出的资金总额为0.798×1000=798元,减仓后持仓总额变为1848-798=1050元。

  计算一下此时的亏损率,此时的成本为最初买入的1000元+追加买入的1000元-卖出的798元=1202元,此时的亏损率变为(1050-1202)÷1202=12.65%。

  再来对比看下方案2的持仓不动:在经历了基金先累计下跌5%再累计上涨5%之后,此时单价变为0.798元,份额不变仍为1000份,资产总额变为0.798×1000=798元。

  计算下此时的亏损率,成本依旧为最初买入的1000元,此时的亏损率变为(798-1000)÷1000=20.2%。

  两相对比,高下立见了吧,采用滚动式操作法大大提升了回本的效率。

  滚动式操作法的适用范围

  方法虽好也并非百试百灵,总有其自身的局限性,概括起来使用时需要注意以下几点:

  其一就是一定要选择C类具有费率免费期的基金进行操作,首推华安沪深300C这样的跟踪大盘总体行情的指数,其优势在于敏感性和确定性相对于其他具体的行业类指数都表现得更强,所以使用此法操作的效果也就更为显著。当然C类混合型基金使用此法也并无不可,只是需要注意操作间隔时间的差异性。

  其二就是考虑到交易费用的问题,一定要特别注意把握好每只基金的操作间隔期,防止弄巧成拙。总结下来大体有两类,一类是指数型的C类基金:

  此类基金两次操作之间一定要确保超过7天的时间间隔,可保万无一失的方式是在操作之前先查看基金的交易记录,买入操作无所谓,关键是卖出操作,因为基金赎回奉行的是先进先出原则,所以务必做到两点:一是选择的卖出份额一定不能大于先前买入的份额;二就是在交易记录当中先前买入和本次卖出之间的时间间隔在7天以上。

  另一类比较常见的就是混合型的C类基金:

  此类基金两次操作之间则要确保超过30天的时间间隔,可保万无一失的方式是在操作之前先查看基金的交易记录,买入操作无所谓,关键是卖出操作,因为基金赎回奉行的是先进先出原则,所以务必做到两点:一是选择的卖出份额一定不能大于先前买入的份额;二就是在交易记录当中先前买入和本次卖出之间的时间间隔在30天以上。

  其三是关于前例当中涨跌5%作为操作依据的说明,其实只是个模拟,大家可以根据自身的资金状况来自行设定一个合理的比例,个人感觉在1-10%之间都是可行的,需要提醒的就是比例设置得低则操作频次多资金需求量也相应增大,而比例设置得高则操作频次少资金需求量也相应减小。

  其四就是额外强调一点,非C类基金并不推荐采用滚动式操作法加速回本,理由主要还是频繁买卖会导致交易费用过高的问题,很可能导致最终折腾半天反而得不偿失的结果,比较好的方法是对于有望回本的基金可视资金情况逢低补仓拉低成本,之后便可耐心等待基金自身反转了。一动反而不如一静。


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